Investering i futures og aktier er et sikringsinstrument, der gør det muligt for den person, der bruger det, at sikre værdien af deres aktiver på et senere tidspunkt. Disse instrumenter betragtes som "derivater", fordi deres pris vil være underlagt værdien af et andet instrument, kaldet det "underliggende aktiv".
For eksempel vil prisen på futureskontrakten på dollaren overholde den officielle værdi af dollaren; mens prisen på en option på en aktie vil afhænge af prisen på den pågældende aktie i markedet.
Futureskontrakten er en aftale mellem to parter om at købe eller sælge et aktiv på en bestemt fremtidig dato til en fast pris. Gennem denne kontrakt er parterne forpligtet til at udføre den aftalte operation i slutningen af løbetiden.
Investeringen i futures kan foretages på finansielle produkter (valutaer, kurser, indekser osv.) Eller på råmaterialer (sojabønner, olie osv.). I tilfælde af finansielle produkter foretages der ikke en endelig levering af aktivet, men der foretages en daglig kompensation for tab og gevinster gennem et clearinghus. På den anden side, når det kommer til råvareterminer, er der en levering af aktivet ved udløbet af den fremtidige kontrakt.
Investering i futures gør det muligt for dem, der bruger det, at forsikre værdien af deres aktiver på et senere tidspunkt, på trods af at denne afdækning ikke eliminerer prisvariationer, hvis det kan mindske deres effekter betydeligt.
På den anden side består investering i optioner af en kontrakt mellem to investorer, hvor en af dem får ret til at købe eller sælge et aktiv inden for en tidligere fastsat periode og til en bestemt pris.
Der er to typer af muligheder: call optioner (call), som giver ret til køb af futures og optioner sælge (put), der giver ret til at sælge et aktiv i fremtiden.
I begge tilfælde skal den, der køber retten, indtager positionen som forsikringstager, og for den ret skal den betale en pris kaldet en præmie. Som modstykke er der en investor, der udøver rollen som launcher og forpligter sig til at sælge (eller købe) værdipapirerne, når forsikringstageren beslutter at udøve sin ret.
Investering i både futures og optioner kan være fordelagtig, da gevinsten i den første (futures) vil være resultatet af forskellen mellem fremtidens købsværdi og aktivets kontantpris i det efterfølgende tidspunkt. Mens investering i optioner skyldes gevinsterne den positive udsving i præmien.
